글로벌 자동차 부품 공급업체에게 2023년은 엇갈린 한 해가 될 것입니다. 강한 수요와 공급망의 점진적인 개선에 힘입어 글로벌 자동차 생산량이 2019년 수준을 넘어 결국 9천만 대를 돌파하는 등 순풍이 불었습니다. 지정학적 불확실성 등 역풍도 있었습니다. , 인플레이션, 높은 이자율 및 불리한 환율 변동. 주목할 만한 점은 이러한 배경에도 불구하고 대부분의 기업이 2022년에 비해 매출, 영업이익, 이익률이 모두 증가하는 등 연간 재무 목표를 여전히 달성했다는 점입니다.
매출과 이익은 전반적으로 증가하고 있으며, 이익률 개선이 필요함
데이터에 따르면 2023년 글로벌 자동차 생산량은 전년 대비 9% 증가하고 북미는 9%, 유럽은 13%, 중국은 9% 증가할 것으로 예상된다. 세계 3대 자동차 주류시장의 꾸준한 생산량 증가에 힘입어 2023년 부품업체 실적은 지난 몇 년간에 비해 크게 개선됐다.
우선 매출 측면에서 보면 2022년과 대략 비슷한 수준인 온세미컨덕터를 제외하면 다른 모든 기업의 매출은 2022년 대비 다양한 수준으로 증가했고, 그 중 절반 이상이 두 자릿수 달성을 달성했다. 증가합니다. Bosch는 미화 1,000억 달러 이상의 매출을 올리며 선도적인 위치를 차지하고 있으며, Bosch 제품은 기존 비즈니스 분야와 신흥 비즈니스 분야 모두에서 강력한 수요를 갖고 있습니다.
영업이익 측면에서도 센사타(3분기 구조조정 계획 관련 비용, 스피어마린 사업 철수 관련 비용 영향)를 제외한 대부분 기업이 전년 동기 대비 두 자릿수 실적을 달성했다. 그 중 Continental과 Dana의 전년 대비 증가율은 세 자릿수에 달했습니다.
이익률 측면에서도 대부분의 기업이 2022년에 비해 증가했지만 공급업체의 이익률은 몇 년 전과 비교하면 여전히 매우 낮다는 점은 주목할 만하다. 가스구오토가 집계한 20개 부품업체의 평균 이익률은 2023년 7.5%인 반면, 5년 전 공급업체 평균 이익률은 8.1%였다. 실제로 보쉬, 콘티넨탈, ZF, 마그나 등 거대 부품업체를 포함해 현재 부품업체의 60% 이상이 여전히 5% 이하의 이익률을 보이고 있다.
Roland Berger의 연구 보고서는 전통적인 부품 공급업체를 전기 및 지능형으로 전환하려면 대규모 초기 투자가 필요하지만 현재 전기 자동차는 여전히 전환기 및 시장 대중화 단계에 있으며 부품 제조업체에 이점을 거의 제공하지 않는다고 지적했습니다. 비용의 균형을 맞추기에 충분한 수익. 게다가 대부분의 자동차 회사의 전동화 사업은 여전히 적자 상태다. 자동차 시장의 가격 전쟁과 함께 비용 절감 압력이 부품업체로 전달되어 공급업체의 이윤에 더욱 큰 압박을 가하고 있습니다.
보쉬는 올해 어려운 경제 환경을 예상하면서 7% 이익률 목표를 1~2년 연기했다. "2024년은 예상보다 더 어려울 것이며 앞으로 우리의 모든 비즈니스에 대한 요구가 더 높아질 것입니다..."
전기화와 지능화는 비즈니스 성장의 중요한 동인이 되었습니다.
전통적인 부품 거대 기업에 비해 전동화, 인텔리전스 등 신흥 자동차 사업의 혜택을 받는 일부 공급업체는 재무 성과가 더 뛰어납니다.
예를 들어 폭스바겐그룹 등 자동차 기업용 센서와 칩을 생산하는 온세미컨덕터는 2023년 매출 82억5000만달러 기준 순이익 21억8400만달러, 영업이익률 30.8%를 달성했다. 실리콘카바이드 사업이 성장함에 따라 지난해 이 사업 부문의 매출은 전년 대비 4배 이상 증가했습니다. 온세미컨덕터는 실리콘 카바이드 칩 및 기타 분야의 성장으로 매출이 연평균 10~12%의 복합 성장률로 성장해 2027년까지 매출이 139억 달러, 잉여현금흐름이 35억 달러, 40억 달러로 확대될 것으로 기대하고 있다. 그러면 실리콘 카바이드 자동차 칩 시장의 40%를 차지하게 된다.
비테스코테크놀로지는 전동화로 다시 태어났다고 할 수 있다. 2023년 비테스코 테크놀로지는 총 120억 유로가 넘는 신규 주문을 기록했으며, 그 중 약 83억 유로가 전동화 관련 제품에서 나왔습니다. 2023년 현재 Vitesco Technology의 수주 잔고는 500억 유로를 초과하며, 그 중 절반 이상이 전기화와 관련되어 있습니다. 수백억 유로에 달하는 기존 전기화 사업 수주가 Vitesco Technology의 미래 발전을 위한 탄탄한 기반을 마련했습니다.
Sensata는 또한 전기화 붐의 혜택을 누리고 있습니다. 회사는 지난 3년 동안 13억 달러 이상의 전기화 기회를 확보했으며, 그 중 대부분은 장기 주기 사업입니다. 이 중 회사의 전동화 사업 매출은 2023년 약 50% 증가해 약 7억 달러에 달해 전체 매출의 17% 이상을 차지할 것으로 예상된다.
자동차 소프트웨어 및 전자 부품 공급업체인 Aptiv는 관련 제품 포트폴리오의 강력한 성장을 반영하여 2023년 매출, 이익 및 현금 흐름에서 사상 최고치를 달성했습니다. 소프트웨어 정의 자동차를 향한 추세 속에서 회사는 예약 금액이 340억 달러를 초과하여 3년 연속 기록적인 신규 비즈니스 예약을 달성했습니다.
자동차 전자 부품 공급업체인 Visteon도 산업 디지털 및 전기화 트렌드가 가져온 신제품과 비즈니스의 성장을 포착했습니다. Visteon은 2023년 신규 사업이 전년 동기 대비 20% 증가한 72억 달러로 모든 핵심 제품 라인을 포괄한다고 밝혔습니다. 또한 Visteon은 2023년에 129개의 신제품을 출시했는데, 이는 2022년 45개보다 거의 200% 증가한 수치입니다.
글로벌 스마트 전기차 시장이 급성장하면서 자동차 부품 공급업체의 환경도 빠르게 변화하고 있습니다. 빠르게 성장하는 전기 자동차 시장을 놓고 새로운 플레이어와 기존 공급업체가 경쟁하면서 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 새로운 세력이 기회를 포착하고 전기 자동차 공급망의 최전선으로 이동함에 따라 기존 부품 회사도 뒤처지지 않도록 적시에 새로운 기술에 투자해야 합니다.
인건비 상승, 2024년은 여전히 어려운 해 될 것
"2024년 승용차와 경상용차의 전 세계 생산 증가율은 -1%~1% 사이가 될 것으로 예상되며, 자동차 시장은 여전히 큰 도전에 직면해 있습니다." 이것이 2024년 자동차 시장에 대한 콘티넨탈의 전망입니다. 특히 그룹 내에서 콘티넨탈은 올해 인건비 비용 증가가 약 5억 유로에 이를 것으로 예상되며, 이는 2024년 수익성에 상당한 영향을 미칠 것이라고 구체적으로 지적했습니다.
실제로 콘티넨탈 외에도 많은 부품 공급업체들이 2024년 실적 전망에서 인건비 상승으로 인한 압박을 언급했다. 마그나 인터내셔널 CEO 스와미 코타기리(Swamy Kotagiri)는 2월 9일 애널리스트들과의 컨퍼런스콜에서 이렇게 말했다.
Lear 경영진은 또한 회사가 직면한 주요 문제 중 하나로 직원의 임금 인플레이션을 언급했습니다. Lear의 최고 재무 책임자(CFO)인 Jason Cardew는 회사의 임금이 일반적인 연간 인상률 3%-4%의 두 배 비율로 인상되고 있으며 이는 수익에 중대한 영향을 미친다고 밝혔습니다.
특히 UAW와 디트로이트의 Big 3 자동차 제조업체가 작년에 임금 인상을 기록하기로 합의한 이후 공급업체 역시 인력 채용 및 유지에 있어 경쟁력을 유지해야 하기 때문에 더 높은 인건비를 느낄 것입니다. . 그러나 소규모 공급업체의 경우 경쟁력을 유지하면서 임금을 인상하는 것이 어려울 수 있습니다.
인건비 상승과 더불어 인플레이션, 지정학적 갈등 등으로 인해 경제 환경이 계속 악화될 것입니다. 보쉬의 추정에 따르면, 세계 경제는 2025년까지 성장을 가속화하기 시작하지 않을 것이며, 2024년 역시 어려운 한 해가 될 것입니다.
